۱۵۴ میلیارد دلار لیکوییدی در بازار کریپتو: چطوری ازش فرار کنیم و چیکار باید کرد؟

سال ۲۰۲۵ برای ما توی دنیای کریپتو سال خیلی وحشتناکی بود. فقط توی همین یک سال، ۱۵۴ میلیارد دلار سرمایه به خاطر لیکویید شدن از بین رفت. این ضرر گنده همه‌اش تقصیر کسایی بود که بیش از حد از اهرم یا لوریج استفاده کردن. یه سری اتفاقات بزرگ هم این وسط ماشه رو کشیدن، مثل سقوط ناگهانی ۱۰ اکتبر که باعث شد بیشتر از ۱۹ میلیارد دلار سرمایه درجا لیکویید بشه.

اگه می‌خوایم توی این بازار بمونیم، باید یاد بگیریم چطوری در آینده از این مدل ضررها جلوگیری کنیم.

چرا ۱۵۴ میلیارد دلار سرمایه لیکویید شد؟

خب، چرا این همه پول دود شد و رفت هوا؟ بیشترش به خاطر پدیده‌ی «اهرم بیش از حد» بود. یعنی آدم‌ها با پول قرضی شرط‌بندی کردن و وقتی قیمت‌ها کمی تکون خورد، کل پوزیشن‌شون لیکویید شد. این یه جور بازی کازینویی شده که گاهی از ماشین اسلات هم بدتره.

مثلاً ۱۰ اکتبر نمونه خوبیه؛ بیت‌کوین توی چند ساعت از ۱۲۲,۰۰۰ دلار تا ۱۰۴,۰۰۰ دلار سقوط کرد و ۱۹ میلیارد دلار رو با خودش پایین کشید. بخشی از این قضیه به خاطر دستکاری بازار توسط نهنگ‌ها بود، ولی یه بخشیش هم به خاطر کسایی بود که از محصولات مشتقات استفاده می‌کردند و عملاً روی آینده شرط می‌بستند. اونا وقتی بازار به هر دو طرف چرخید، بدجوری سوختن. بله، هر دو طرف (هم لانگ‌ها و هم شورت‌ها).

کارهایی که برای جلوگیری از لیکویید شدن باید «انجام بدید» و «انجام ندید»

باید انجام بدید:

۱. ارزهای خودتون رو استیک کنید: به جای تریدهای اهرمی، استیک کردن رو امتحان کنید. این یه راه امن‌تر برای داشتن درآمد غیرفعاله که اصلاً خطر لیکویید شدن نداره.

۲. به استخراج (ماینینگ) فکر کنید: ماینینگ به نوسانات لحظه‌ای قیمت وابسته نیست و در مقایسه با ترید، خیلی بیشتر تحت کنترل خودتونه. من دیدم آدم‌ها توی ترید بیشتر از پای میز بلک‌جک پول از دست دادن.

نباید انجام بدید:

۱. استفاده از اهرم بالا: از تریدهایی با لوریج سنگین دوری کنید. سعی کنید لوریج‌تون رو زیر ۵ نگه دارید، چون اگه اهرم‌تون زیاد باشه، حتی یه تکون کوچیک قیمت هم می‌تونه کل دارایی‌تون رو پاک کنه.

۲. گذاشتن تمام دارایی در یک جا: سرمایه‌تون رو پخش کنید تا ریسک تقسیم بشه و همیشه چندتا پوزیشن مختلف داشته باشید. هیچ‌وقت تمام تخم‌مرغ‌هاتون رو توی یک سبد نذارید.

۳. فراموش کردن حد ضرر (Stop-Loss): نذارید پوزیشن‌هاتون به امان خدا رها بشن. همیشه از استاپ‌لاس استفاده کنید تا ضررتون محدود بشه، مخصوصاً وقتی پوزیشن کراس‌مارجین دارید. باور کنید من خودم اونجا بودم و دیدم که چطور کل سبد معاملات پرپچوال جلوی چشمم غیب شد.

آیا استیکینگ یا ماینینگ واقعاً امن‌تر از ترید هستن؟

جواب یه «بله» بزرگ هست. هم استیکینگ و هم ماینینگ خیلی امن‌تر از ترید اهرمی یا حتی ترید معمولی هستن. توی استیکینگ، ما کریپتومون رو قفل می‌کنیم تا پاداش ثابت بگیریم، و توی ماینینگ هم بدون نگرانی از نوسانات قیمت، کوین به دست می‌آریم. هر دوی این‌ها خیلی کم‌ریسک‌تر از ترید هستن؛ جایی که فقط یه حرکت اشتباه می‌تونه به یه لیکوییدی گنده ختم بشه.

لينک منبع